华夏证券业协会11月中旬宣布了证券公司2022年度运营环境剖析。2022年，证券行业经停业绩短时间承压，同比降落25.54%。证券投资营业成为牵累行业经停业绩的首要身分，全行业证券投资收益同比降落55.94%。
固然功绩略有挫折，但行业成长仍不乏亮点。2022年，证券行业总物业范围持续晋升冲破11万亿元，合规风控程度连续妥当。与此同时，行业产业办理转型结果闪现，投资征询营业净支出同比增加9.47%。部门中小公司在部门营业范畴显示优良，其营业支出跻身行业前哨雷火竞技官方网站。
2022年，受市集颠簸感化，我国证券行业140家证券公司竣工停业支出3949.73亿元，同比降落21.38%；竣工净成本1423.01亿元，同比降落25.54%；行业均匀净物业收益率为5.31%，同比降落2.53个百分点。证券公司各首要营业支出均有所下滑，证券投资营业成为牵累行业经停业绩的首要身分。2022年，全行业竣工证券投资收益608.39亿元，同比降落55.94%。
然则，获利于证券公司产业办理转型，2022年证券行业竣工投资征询营业净支出59.74亿元，同比增加9.47%。停止2022年底，证券公司办事投资者数目到达2.1亿，较上年底增加7.46%，最近几年来成长敏捷；办事掮客营业客户资本余额1.88万亿元，行业产业办理的客户根底连续妥当。
从支出构造来看，2022年，证券掮客营业仍然位居第一大支出来历，占比32.55%，较上年有所晋升。投资银行营业、本钱中介营业、证券投资营业紧随厥后，划分孝敬停业总支出的16.69%、16.03%、15.40%，此中投资银行营业支出与本钱中介营业支出占比画分较上年晋升了2.76个百分点、3.28个百分点。物业办理营业支出占比比较不变，为6.86%。
自2019年今后，得益于备案制鼎新及两融营业连续扩容，证券掮客营业与投资银行营业支出占比均有较着晋升，对全行业的孝敬度划分晋升9.20个百分点和3.30个百分点。
在囚禁部分撑持证券行业差同化、特点化成长的计谋指导下，最近几年来证券行业迈向高原料成长阶段，行业内显现头部证券公司抢先成长、中小证券公司差同化特点化成长的杰出格式。
头部证券公司物业范围及经停业绩稳居行业前哨，且在证券投资营业、投资银行营业、物业办理营业等方面孝敬行业一半以上支出。停止2022年底，总物业CR10（前十名支出之和所占的比重）、净物业CR10划分为51%、45%，前十名公司绝对不变。2022年，停业支出CR⑽净成本CR10划分为46%、60%。
同期，证券投资营业净支出CR⑽投资银行营业净支出CR10划分为69%、56%，呈连续激昂之势。证券掮客营业净支出CR⑽本钱中介营业净支出CR⑽物业办理营业净支出CR10划分为44%、47%和53%，连结绝对不变。
部门中小公司在部门营业范畴显示优良，其营业支出跻身行业前哨。以国金证券等为代表的公司掌控备案制鼎新庞大时机，晋升投行办事程度，投资银行营业净支出延续三年位居行业前十；以东证资管、财通资管等为代表的公司踊跃顺应自动办理新趋向，办事差别投资者物业设置装备摆设需要雷火竞技官方网站，物业办理营业净支出延续三年位居行业前十；以长江证券、华创证券等为代表的公司在投资征询营业范畴显示凸起，投资征询营业净支出延续三年位居行业前十。
最近几年来，在囚禁部分的指点下，证券行业连续做好股票质押等重心范畴危害提防弥合事情，证券公司物业原料连续晋升。停止2022年底，证券公司股票质押营业范围连续降落至2124.25亿元，较上年底降落6.80%，股票质押营业减值筹办也处于同步降落实践中。与此同时，证券行业信誉减值亏损有所冲回，证券公司物业原料进一步晋升。
证券公司连续夯实本钱气力，行业危害管控才能连续加强。停止2022年底，证券行业总物业为11.06万亿元，净物业为2.79万亿元，净本钱为2.09万亿元，划分较上年底增加4.41%、8.52%、4.69%。行业均匀危害笼盖率为257.65%（囚禁尺度≥100%），均匀本钱杠杆率为19.81%（囚禁尺度≥8%），均匀活动性笼盖率为236.03%（囚禁尺度≥100%），均匀净不变资本率为154.91%（囚禁尺度≥100%）。行业团体风控目标均优于囚禁尺度雷火竞技官方网站，合规风控程度安康不变。
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